解决完继承人的问题，慕容备德内心稍安。慕容超身长九尺，腰九围，生得英俊潇洒，而且对叔父恭敬孝顺，也会和大臣搞关系。无论从哪方面看，都是一位合格的君主，慕容备德实在无法将其与竺朗的卦言联系起来。
经过慕容备德数年的励精图治，南燕呈现出一片兴旺之相，山东半岛重新焕发出勃勃生机，在慕容备德执政末期，甚至有能力向东晋发动攻势。百姓就是这样，只要给他们一块不受打扰的自由土壤，他们就能还帝国一个强大的明天。可惜的是，有太多君王，连这么浅显的道理都不明白。
公元405年，为帝国操劳了半个世纪的慕容备德寿终正寝，享年七十岁，葬于东阳陵。为避免后人打扰，慕容备德生前做了十余口棺材，銮驾一崩，大家趁着夜色，分别从四个正门抬出去，真正的棺椁却埋葬于深山之中，地点无人知晓。因此，东阳陵只是一座衣冠冢罢了。（效仿曹操邪？）
与几位兄长不同，慕容备德走得很安详。光复大业遥遥无期，索性不再奢求，以慕容超的才干，守成绰绰有余。慕容备德甚至天真地以为，慕容超会将燕国带向一个完全不低于他的高度。
在皇位这件事上，南燕国内并无多大异议，慕容超深得先帝信任，血缘关系也最近。更重要的一点：慕容超为人随和，与大臣的关系还不错。于是，慕容超顺理成章地成为南燕第二任皇帝，这也是鲜卑慕容氏的最后一位国主。
上任之初，慕容超的做法还算中规中矩，尊婶婶段氏为太后；慕容钟等宗室大臣都被委予重任，一个治世看似就要开启。
好景不长，大家突然发现：上当了！慕容超看似柔弱的外表下，是一颗桀骜不驯的心。说好听点，叫血气方刚，难听点，叫没事找抽。慕容超重用小人公孙五楼，对其言听计从，国家政令，大都由此人制定颁布，甚至连任命百官，都要经其点头，时间一长，百姓们编了个顺口溜：“欲得侯，事五楼”。没多久，慕容钟等人便被排挤出朝。
公孙五楼在慕容备德时期名不见经传，因为擅长溜须拍马，投机钻营，所以一直得不到大家的认可，慕容备德更是深表厌恶。一朝天子一朝臣，到慕容超这里，规矩就改过来了。后来，慕容超干脆把朝政全盘撇给公孙五楼，自己则成天带着禁军四处打猎游玩。
这引起了正直大臣的强烈不满，尤其是慕容钟和段宏两人，他们劝说皇帝应当以江山社稷为重，万不可因小失大。一次，他问大臣封孚：“联可方前世何主？”封孚脱口而出：“桀、纣！”慕容超气得直跺脚，但终究没拿封孚怎么样。
没过几天，慕容超果然干出了桀、纣之事。事情起源于慕容法，这是慕容家一个无从查考的偏支，身居中军将军的要职。他本来是慕容备德最有希望的继承人，结果半路杀出一把金刀，结束了他的皇帝梦。因此，慕容法一直对慕容备德叔侄怀恨在心，慕容备德驾崩，他也没去奔丧。
经过数月的酝酿，慕容法终于祭起造反大旗，同时联络慕容钟、段宏，准备掀翻慕容超的天。不料中途事泄，慕容超急召慕容钟进京面圣，慕容钟自知凶多吉少，称病不出。逮不住大鱼，捉两条小虾也行，慕容超把慕容钟的亲信抓来，统统杀了。大臣封嵩因为和慕容法有书信往来，惨遭车裂。
随后，慕容超派韩范率军进攻慕容法等人。韩范身为南燕唯一拿得出手的全才，自然非常了得，没几下便平定了青兖二州。慕容法孤身一人逃亡北魏；慕容钟和慕容凝出奔后秦。
有了这件事，慕容超再也不相信这些远房亲戚了，外臣公孙五楼的位置因此更加牢固。大乱初平，慕容超不去反思自身，却将这场叛乱归结于用法不严，于是打算恢复肉刑等一系列酷刑，在群臣的强烈反对下才作罢。
慕容超有一桩心事，那就是小媳妇呼延氏。慕容超虽然人品不好，对爱情却是忠贞不渝，**三千佳丽，无法排遣他对发妻的思念之情。即位后不久，慕容超便开始了大规模的寻妻举动，先后派数位使者前往长安，因为兵荒马乱，不少使臣死在半路上。
随使者抵达长安的，还有一个爆炸性的新闻：慕容超当皇帝了！这一消息瞬间在长安街头爆炸，惊叹之余，大家把视角转向呼延氏，记者们纷纷采访呼延氏的获奖感言。使者先去拜见呼延氏，然后向姚兴要人。
姚兴很大度：呼延氏又不是我老婆，留在长安也是影响市容，不如就随你们回去吧！但是有个小小的条件：以前苻氏败亡时，皇家乐队被你们先帝慕容垂带走了，只要慕容贤弟肯把这些乐师送过来，而且向我国称臣，一切都好说。
南燕国土虽小，但至少是一个**国家，向地位相同的后秦称臣，绝非小事。慕容超当然不干，于是向姚兴讨价还价。姚兴想了想，开出了第二份价码：送一千吴地百姓当礼物，但称臣一事商量不得！（姚兴这手够狠的，如果能挑起燕晋之战，后秦就可以渔翁得利）
慕容超权衡利弊，接受了第一个条件，东晋现由刘裕坐庄，仓促南下，弄不好会输得连内裤都不剩。
是日，皇家乐队由韩范率军护送，向西出发，辗转数月，终于到达长安。寒暄完毕，韩范送上南燕国书，向后秦称臣。姚兴说到做到，当即欢送呼延氏回国，南燕作为名义上的**大国不复存在。（慕容氏多情种，从慕容熙到慕容超，都是爱美人不爱江山的主）
呼延氏甫一回国，便接受册封，成为皇后。夫妻相聚，慕容超兴致大发，带着新科皇后去往南郊祭天。祭礼完毕，突然有一头大怪兽跑上祭坛，样子像老鼠，个头却如战马一般，而且全身通红（难道是变异版的麋鹿邪？）
慕容超大惊，急忙询问太史令成公绥，成公绥对皇帝平时的作为也深感不满，遂借题发挥道：“这是陛下信用奸佞，诛戮贤良，过度劳役百姓所致！”慕容超听罢，沉思良久，然后下令大赦，并撤了公孙五楼的职，但不久便重新启用。
平心而论，慕容超算不得多昏庸，虽然逼得皇室宗亲四下流浪，但责任不完全在己方。再者，慕容超不兴土木，在治国方面，虽说无功，过失也不大，就重用一个公孙五楼，对国家造成的灾难也不大。（史家都把公孙五楼当成佞臣来解读，但其恶行却从不见有记载，因此，即便有，也是鸡毛蒜皮，笔者大胆猜测：“佞臣”二字很可能是后人对公孙五楼的误解）
真正导致后燕亡国的，是接下来的一件事。
送走皇家乐队后，南燕的皇宫里顿时冷清不少，有些东西，失去了才懂得珍惜。偏偏慕容超也喜欢听歌，于是，寂寞难耐的慕容超在全国范围内搜集乐伎，为他唱歌跳舞，供他享受。结果寻了大半年，应征者只有寥寥数人，演奏的乐曲也嘶哑干涩，不堪入耳。
后来，慕容超不知从哪听说，南方人善歌舞，吴地女子都跟仙女似的，最娇人了。于是乎，慕容超打起了东晋的主意，南方人那么多，想必借个几百人用用也不是什么大事。慕容超把计划一宣布，顿时遭到大臣们的齐声反对，其中韩范的观点最具代表性，他说：“先帝因为古都失守，才退到三齐之地修生养息，只待魏国发生变故，然后趁机恢复祖上大业，今中原未平，就盲目南下，招来晋国这个大敌，只怕大祸临头矣！”
慕容超白了韩范一眼，冷冷道：“朕意已决，毋须多言！”
如果早几年，趁东晋大乱的空当，南下或许有肉吃；但如今，东晋已经为刘裕接手，刘裕整合各方面力量，并最大限度地解决了国内各种问题，变作铁板一块。江东睡狮已醒来，即使慕容超不去找茬，南燕也不会活得太久。
在一片质疑声中，南燕将领慕容兴宗、斛谷提、公孙归等人率军南下，一举攻克毫无防备的宿豫，随后袭扰济南等地，掳掠两千多人后扬长而归。慕容超把这些百姓充入内宫，由乐官负责教授音律。
不待乐伎学成，刘裕就找上门来。刘裕命并州刺史刘道怜进驻淮阴，拉开了大举伐燕的序幕。
南燕的故事先告一段落，待后面再讲。可以说，南燕的立国基础就很不牢靠，即使没有刘裕，迟早也要被北魏吞并，自建国那一天，这就注定是一个短命王朝，悲剧王朝。可惜的是，慕容备德死得早了几年，否则，应该会有和刘裕交手的那天。高手过招，鹿死谁手还不一定。